财务分析的报告

文学网整理的财务分析的报告（精选5篇），供大家参考，希望能给您提供帮助。

财务分析的报告 篇1

一. 公司概况及行业介绍

(一)公司概况

1、简介

云南白药公司是我国知名的中成药生产企业，拥有全资、控股、参股企业18家，也是我国中成药50强之一。公司前身是成立于1971年6月的云南白药厂，1993年5月进行股份制改组，同年12月15日在深交所上市。1996年10月经临时股东大会会议讨论决定更名为云南白药集团股份有限公司。云药集团、红塔集团和平安人寿保险股份公司为其主要股东，分别持股41.52%、12.32%、9.36%。产品以云南白药系列、三七系列和云南民族特色药品系列为主，共17种剂型200余个产品，不仅畅销国内市场及东南亚，还逐渐进入日本、欧美等发达国家市场。近年来，在“稳中央、突两翼”战略规划下，积极进军健康日用消费品行业，成绩猆然。

2、公司经营范围

以中成药为主的药品生产经营和药品批发零售，医疗器械(二类、医用敷料类、一次性使用医疗卫生用品)。食品、日化用品的条款。主要产品有各种药品及保健品。

3、公司上市股票

股票代码：000835

所属行业：医药与生物科技行业

发行日期：1993年11月6日

(二)行业基本情况。

1.中药品种众多、创新难度较大，所以企业间的产品差异较小，加之中药品牌依赖度较高、自创品牌难度较大，因此，像云南白药这样具有得天独厚的资源和区位优势的中药企业”以及“古方价值型”、“民族医药型”的中药企业，更有核心价值和竞争力，成为医药与生物科技行业的龙头企业。

2.20xx年大量常用类中药材价格涨幅超过100%，云南白药主要药材三七价格飙升十倍。中药材的涨价对中药饮片的毛利率影响不大,对中成药企业毛利率构成了较大的压力。因此中成药行业受中药材价格上涨的影响较大,毛利率受到不同程度的影

响，品牌以及技术竞争力较强的企业受影响较小,而品牌以及技术优势不明显的公司毛利率影响较大。

3.20xx年度，云南白药总资产在医药与生物科技行业中排名第十位，营业收入排名第三位，净利润排名第八位。同行业上市公司中排名第七位。云南白药集团拥有三七GAP基地，长时间保持较强的成本竞争力和产品质量竞争力，业内一直有着很高的'评级。 (三)公司财务分析

1、云南白药目前涉足中西药原料/制剂、个人护理产品、原生药材、商业流通等领域，产品以云南白药系列和天然药物系列为主，共19个剂型、300余个品种，是拥有两个国家一级中药保护品种(云南白药散剂、云南白药胶囊)、自有产品和技术专利83项的大型现代化制药集团。近十年来，云南白药集团主营业务收入复合增长率高达43%，净利润复合增长率34%，利税复合增长率33%。公司的医药商业在云南省市场份额40%，稳居第一，处于垄断地位。

2、公司的牙膏业务疗效显著，定位高端品牌、避开恶性竞争，拥有高毛利率和高盈利能力，经过几年市场投入和培育之后,进入收入高速增长阶段和盈利收获期。09年白药牙膏含税销售收入达7亿元,10年则达到约12亿元,增速高达70%，市场份额位居第四。随着终端消费者品牌认知和依赖度的提高，20xx年牙膏业务仍将保持50%左右的增速。

3、20xx年10月，养元青洗护发产品正式亮相昆明、武汉卖场，开始试销。提出“头皮护理专家”的概念，主打“中药去屑，从根入手，从根解决”。而市面上的洗护发产品治标不治本。目前该产品已在白药牙膏的销售渠道铺开，有望接力牙膏再续辉煌。

4、透皮业务收入来自于白药膏和创可贴，09 年透皮产品大幅提价，提价幅度高达80%。提价后，渠道货物增加。预计能实现30%左右的增长。

5、20xx年1月30/50/60/120ml 规格的白药酊剂分别上浮24%/19%/1%/2%/3%，白药胶囊、散剂和宫血宁分别上浮6%。随着国家基本药物制度深入推进和对基层药物市场补贴力度加大，公司的散剂、酊剂、气雾剂等中央产品有望实现持续增长。

二、 资产负债表水平分析

(一)资产负债表变动情况的分析评价

1、从投资或资产角度进行分析评价

该公司总资产本期增加966905657元，增长幅度为22.79%，说明云南白药公司本年资产规模有较大幅度的增长。

其中，1).流动资产增加801272641元，增幅为28.66%，使总资产规模增加了18.89%，非流动资产增加165633015元，增幅为11.45%，使总资产增加3.9%。本期总资产增加主要体现在流动资产的增长上，资金的流动性从表面上看有大幅度增长。

2)货币资金减少，减幅为187630114，说明资金的使用效率有所增强。

应收账款增加137333039，增幅为227.44%，使总资产规模增加3.2%，可能是公司销售收入的增加所导致。其他应收款增加330197977，增幅为169%，使总资产增加7.78%，占据数额较大，说明公司应该好好处理这一部分款项，长期如此，对公司资产的优质性会有影响。再就是存货的增加，增加512530469，增幅达216.41%，使总资产增加12%。

3)非流动资产增加165633015元，增幅为11.45%，使总资产增加3.9%，

其中主要得益于在建工程的大幅增加，增加471302531，增幅达207%，说明公司正在为扩大生产能力，重新更新机器设备等。

2、从筹资或权益角度进行分析评价

权益总额本期增加966905657元，增幅达22.79%，说明该公司本年权益总额有很大幅度的增长。

其中，1)流动负债本期增加787105673，增幅达66%，使权益总额增加18%，这个项目中，应付账款增加509981509元，增幅达474%使权益总额增加12%，这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加，如果不能按期支付，将对公司的信用产生严重的不良影响。

2)应付职工薪酬等大额减少，说明公司在成本管理上有很大功夫，可能

减少了多余职工的聘用。应缴税费减少46025812，减幅达46%，可能是公司更适应国家的鼓励支持政策，获得不少减免税收的优惠。3，其他应付款增加456022702，增幅达58%，对权益总额影响达10%，说明公司可能暂收款项太多。

股东权益本期增加179799983，增幅6.23%，使权益总额增加4.23%，其中股本增加160215341，增幅达30%，对权益总额影响达3.77%，同时资本公积减少160215341，由于该公司本期实施资本公积转增股本所致，该方案的实施使股本增加的同时也使

资本公积相应减少，对股东权益不产生影响，只是股本扩大而已。未分配利润增加151138962，增幅有20%，对总权益影响有3.5%。

(二)资产变动合理性和效率性分析

结合现金流量表及利润表，我们可以看出，公司总体产量有很大增长，得益于公司在20xx年下半年整体搬迁至呈贡，产能扩大3～5倍，为公司的未来发展预留了空间。收入、利润都有增长，收入10年实现2595079048.89 ，增加了585026523.50 ，营业利润357111473.14 ，较09年增加了18062926.92，资产有较大增加，表明表明企业资产利用效率有所提高，资金相对节约。

三、资产负债表垂直分析

(一)资产负债表结构变动情况分析评价

1、资产结构的分析评价

1)从静态方面分析。云南白药的流动资产比重为69.05%，非流动资产比重为30.95%，流动资产比重高于行业均值62.19%，企业资产流动性较强，资产风险较小，但并没有很高，同同行业中一些公司还是有一定差别，需要继续加强。

2)从动态方面分析。本期该公司流动资产比重上升了3.15%,非流动资产比重下降3.15%，结合个资产项目的结构变动情况来看，货币资金的比重下降了10.87%，其他应收款比重上升5.48%，存货比重上升8.80%，说明该公司的资本结构并不是很稳定，结合20xx年情况看来，货币资金比重持续大幅下降，企业变现能力下降。

2、资本结构的分析评价

1)从静态方面看，该公司股东权益比重为58.87%，负债比重41.13%，高于同行业均值35.41%,财务风险相对较大。

2)从动态方面看，该公司股东权益比重持续下降，且幅度较大，表明其资本结构不稳定，财务实力呈下降趋势。

(二)资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析评价

1、资产结构的具体分析评价

1)经营资产与非经营资产的比例关系

从表中可以看出，虽然该公司的经营资产和非经营资产都有所增长，但由于非经营资产的增长速度高于经营资产的增长速度，表明该公司的实际经营能力有所下降，需进一步观察。

2)固定资产与流动资产的比例关系

云南白药本年度流动资产比重为69.05%，固定资产比重仅为0.73%，固流比例大致为1：94，而上年流动资产比重为65.09%,固定资产比重为1.84%，固流比例大

致为1:35，比例变动幅度较大，且该公司固定资产比重远远低于行业均值20.41%，生产经营能力有可能收到限制。 3)流动资产的内部结构

流动资产结构分析表

从表中可以看出，货币资产比重下降，债权资产小幅上升，但比重不大，存货大幅度上升，但是由于上一年度的原材料价格大幅度上升，应结合存货计价方法具体考虑，此处综合降低了该公司的即期支付能力。

2、负责期限结构的具体分析评价

负债期限结构分析表

从表中可以看出，云南白药本年流动负债比重高达92.03%，比上期提高了4.63%，

表明该公司在使用负债资金时，以短期资金为主。由于流动负债对企业资产流动性要求较高，因此，该公司所奉行的负债筹资政策虽然会增加公司的偿债压力。承担较大的财务风险，但同时也会降低公司的负债成本。

3、股东权益结构的具体分析评价

股东权益结构变动情况分析表

从表中可以看出，如果从静态分析，投入资本仍然是本公司股东权益的最主要来源。从动态方面分析，投入资本有所减少，盈余公积变化不大，说明股东权益的变化主要是由于投资上的原因造成的。

(三)资产结构与资本结构适应程度的分析评价

根据云南白药的资产负债表可以发现，该公司本年流动资产比重为69.05%，非流动资产比重为30.95%，流动负债比重为37.85%，非流动负债比重为3.28% ，属于平衡结构，表明其经营状况良好，具有较好的成长性，但是其结构稳定性较差， 需要关注。

财务分析的报告 篇2

这学期的财务报告分析转眼间就结束了，在这学期之中，我们小组的成员齐心协力顺利完成了此次对郑州三全食品股份有限公司财务报告分析。

郑州三全食品股份有限公司前身是郑州三全食品厂，始创于1993年，是一家以生产速冻食品为主的企业。1998年，郑州三全食品厂改制设立为郑州三全食品有限公司。20xx年2月20日该公司发行的人民币普通股（A股）股票在深圳证券交易所中小企业板上市交易。该公司注册资本增至人民币18,700万元。该本公司营业执照注册号：xxx。法定代表人：陈南。公司注册地点：郑州市综合投资区长兴路中段。该本公司经营范围：速冻食品、方便快餐食品、冷冻饮料、罐头食品、糕点、其他食品的生产与销售。上述自产产品的同类商品的批发、佣金代理（拍卖除外）。本公司属速冻食品行业，主要从事速冻食品的.加工和销售。

在这次财务报告分析中，我们主要是通过对企业资产负债表，利润表和现金流量表的分析，来全面了解企业的资产、负债和所有者权益项目，企业经营成果和和现金流动情况。通过分析，我们发现该公司

建议：

1、公司应根据市场发展需求，通过新生产基地的投入使用和省外分厂的建设，继续扩大生产规模，降低生产经营成本。公司还应积极调整现有产品结构，继续拓展新渠道、新市场，不断扩大公司产品的市场占有率和品牌影响力，使公司逐步发展成现代化、综合性、高效益的大型食品加工企业。

2、公司应继续加大科研投入，开发适合市场需求的新产品；继续加强品牌管理，不断整合提升三全品牌，持续强化状元品牌；继续完善客户服务体系建设，完善营销网络，提高客户服务质量，提升渠道的竞争能力；在积极维护原有渠道、稳定原有市场的基础上，继续加强新市场的调研、开发与管理，积极挖掘和保护潜在市场；继续优化内部管理，降低生产经营成本，提高运行效率。通过公司的健康持续发展，继续强化公司在速冻食品行业的领导地位。

3、公司应加强生产经营和财务管理，充分挖掘内部资金潜力，提高资金使用效率；将持续改善供应链管理、持续优化生产工艺、不断强化节能降耗，控制成本费用，从而不断提高公司盈利能力，使公司实现健康持续发展。

财务分析的报告 篇3

财务报告分析不是机械的比率计算，而是一个定性、定量的系统工程。本文从会计政策的选择、财务战略、财务比率、收益质量与成长性四个视角简述财务报告分析的过程。

会计政策选择分析

会计政策的选择形式上表现为企业会计过程的一种技术规范，但其本质却是经济和政治利益的博弈和制度的安排。公司经理人员被允许作出许多与会计有关的职业判断，因为他们最了解公司的经营和财务情况。公司管理层的财务决策对财务报告的形成有很大的影响，包括影响财务报表数据、分析人员对数据的理解、会计规则的选择、科目调整、格式选择和计量判断等。

财务报告分析的目的就是对交易和事项加以确认、评价公司会计数据反映经济现实的程度以及执行会计政策的正确性；分析公司运用会计政策灵活性的性质和程度，确定是否调整财务报告的会计数据，以消除由于采用了不恰当的会计方法而造成的扭曲。

一般来说，分析一个单位选择会计政策、估计的程序是：①辨明关键的会计政策；②评价会计灵活性；③评价会计战略；④评价会计信息披露的质量；⑤辨明潜在亏损；⑥消除会计扭曲。

突出财务战略的一个维度分析

财务报告分析是战略分析的必要步骤，它有助于对公司、竞争者以及经济环境量化的理解。从战略高度进行财务报告分析立足于量化分析的现实基础，通过辨明关键的利润动因和商业风险，帮助经营者作出现实的预测选择。

战略分析用于财务报告分析必然涉及管理会计，而平衡计分卡是财务会计和管理会计相融合的极好工具。根据美国GartnerGroup的调查，在《财富》杂志公布的世界前1000家企业中，有55%的企业运用了平衡计分卡系统。平衡计分卡从财务维度、客户维度、内部业务流程维度和学习成长维度等四个方面进行系统的分析，帮助管理层对具有战略重要性的领域作全方位的（“平衡”）思考，以保持经营战略一致。平衡计分卡方法最大的贡献在于引入了非财务评价指标而成为有效的战略执行的框架和工具。财务指标是企业追求的结果，其他三个方面的指标（非财务指标）是取得这种结果的动因。正如美国著名经济学家Kaplan和Norton所说，“所有维度的评价都旨在实现企业的一体化战略。”

财务比率参照性分析

财务比率是对财务报告信息进行重新组织的结果。比率分析旨在评价公司当前和过去的业绩，并判断其业绩是否能够保持。比率分析包括：将公司与同一行业内的比率对比；将公司在各个年度或各个会计期间的比率对比；将财务比率与一些独立的基准对比。比率分析能够提供对财务报表项目的可比性和加深对相对重要性的'深入了解。

财务比率基本上有四种类型：第一种比率概括了公司某一时点的财务状况的某些方面，是两个“存量”项目的对比，通常称为资产负债表比率；第二种是损益表比率，概括了公司一段时间的经营成果的某些方面，将利润表的一个“流量”项目与另一个“流量”项目作比较；第三种比率反映公司的综合经营成果，是将利润表中的某个“流量”项目与资产负债表的某个“存量”项目作比较，称为损益表与资产负债表比率；第四种是基于现金流量表的比率，特别关注收益与营业活动现金流量提供的公司收益质量方面的信息。

认真进行财务比率分析，有助于评价公司高管层制定的政策在以下几方面的相对有效性：①经营管理方略；②投资管理规划；③财务战略；④股利政策。

收益质量与成长性实质分析

收益质量分析着重进行两项评价：①公司收益质量的绝对水平；②公司收益质量的变化。绝对收益质量评价影响到公司的价格收益倍数；收益质量变化体现了公司经济价值的正面或负面的变动，这个变动是由营业环境或财务环境的变化或者前景变化引起的。

通常收益质量评价的含义是：高质量收益指标较好地反映了公司的目前状况和未来前景，同时表明管理层对公司经济现状的评价较为客观；反之，低质量收益指标表明管理层可能夸大了公司真实的经济价值，对公司状况进行了粉饰，或者表明管理层没有客观地反映公司目前的状况和未来前景。收益质量上升表明管理层的决策越来越客观地反映了公司环境，同时也表明了公司增加经济价值不是依赖于降低收益的质量，而是提高了创造能力；反之，收益质量下降表明相对于过去公司目前状况和前景正在恶化，管理层通过降低收益质量来增加收益，企图向外界传达比公司实际状态要好的经济状态信息。可见，收益质量分析突出了公司目前和未来的替换价值创造，因而可称之为实质性分析。

成长性分析是综合性分析，具有预测未来价值创造性的特点，因此它是实质性分析之一。根据可持续成长率=税前边际利润率×资产周转率×杠杆系数×税后留存率×利润分配留存率，可以看出一部分指标是和经营活动有关的比率，另一部分指标是和财务因素有关的比率。其中经营比率指的是资产周转率和税前边际利润率。应当看到，在使用财务杠杆和税率管理活动提高杠杆系数的同时，也放大了收益波动的风险，因此，使用财务方法取得的成长不那么可取。成长分析主要包括三个内容：①对成长率的各个变量进行数量计量。②说明各种成长来源，包括成长来源的数量性分析，也包括质量性分析，重点是各种来源之间的相互关系、公司经营特点和财务特点、研究会计期间的外部环境及其变化趋势。③预测未来的成长水平和预测分析可能的财务效率和经营成果。

财务分析的报告 篇4

根据xx字[20xx]02号审计通知书,我们自07年7月4日至7月17日对xx项目部进行了全面审计。现将审计结果报告如下:

一、管理层对经营结果的责任

按照企业会计准则和《施工企业会计制度》的规定，进行经营成果的核算是项目部的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务核算相关的内部控制，以使财务核算不存在由于舞弊或错误而导致的重大错误;(2)选择和运用恰当的会计政策;(3)作出合理的'会计估计。

二、审计责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上，对经营成果发表审计意见，按照《内部审计准则》的规定，计划和实施了审计工作。我们考虑与财务相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，对内部控制的有效性发表意见，审计工作还包括评价经营情况。

三、基本情况

xx项目部是自20xx年10月至20xx年6月承包xx公司xx高速公路二标三工区的路桥建设工程。

项目经理：xxx 20xx年10月至20xx年05月

xxx 20xx年05月至20xx年07月xxx 20xx年07月至20xx年11月xxx 20xx年11月至今

四、经营成果

1、截止20xx年6月30日xx项目部资产总计25,420,元，其中流动资产24,848,元，固定资产571,元。负债及所有者权益总计25,420,元，其中：流动负债25,432,元，未分配利润-12,元

2、xx项目因管理人员流动性大，使经营指标未能完成。

3、xx项目预计可确认收入20,941,287,20元，工程施工成本23,409,元，预计亏损-2,468,元

4、亏损原因是xx项目部未建立健全内部控制制度，造成料、工、费三方面成本未得到充分及时的控制，由于人员不稳定造成项目部债权、债务不能及时准确的进行确认，使企业有潜在的债务无法确认，为项目部造成直接经济损失。

5、项目部未能合理利用资源，使公司投入的机械设备造成闲置，资金也未能高效地运营。管理人员没有建立适合本项目部的规章制度，各部门之间没有定期与不定期的进行沟通编制资金使用计划上报财务，适成管理混乱。

6、财务人员未按照企业会计制度的规定对固定资产进行账务处理，没能及时准确的提供财务信息，是造成项目部不能及时控制工程成本的主要原因，最终造成项目亏损。

五、内控制度不健全对经营成果的影响

1、项目出现缺失原始单据现象。

2、内部往来不开收据，不及时对账，造成单方挂账，不能确认资产负债情况。

3、个人借万元采购款进行零星采购，使资金分散，造成项目部资金不能有效的运转，加大资金占用成本。

4、采购物品不办理入库手续，造成项目部资源流失。

5、收料手续不健全，造成山皮石收料单出现日期不连续现象。

6、日常费用报销手续不全，没有部门的资金使用计划。

7、不设专人及时编制工资表，没有专人审核考勤，工资与个人往来账混乱。工资费用未按月考核并登记会计账簿，造成确认工程成本不准确。

8、出库制度不健全，造成打梁队出库螺纹钢φ25型吨，损失金额合计33,元。

9、领料制度不建全，工程图纸不全，不能准确核算作业单元成本，无法控制成本。

10、未建立机械设备管理台账，造成机械消耗无法确认。

11、未建立易耗品以旧换新制度，造成一台钢筋调直机Gx12型价值元盘亏。

12、未建立固定资产管理台账，造成一台千斤顶价值元盘亏。

13、起重机款150,元未取得相关单据无法确认实际成本。

14、由于管理不善，承包人预支超额工程款，xxx预支超额工程款元未能完成工作，后补手续不全的结算单平账，给项目部造成直接经济损失。

15、 xxx预支工程款5,元，未办理工程决算手续。

16、机械租赁决算手续不全，无法确认租赁费的合理支出。

17、财务人员职责不清，制单人混乱，甚至出现凭证无制单人现象。

18、因管理不善，造成模板损失，使xx单位建筑模板押金10,元无法收回。

六、审计意见

我们审计小组在取得专业技术人员的支持后，通过实施必要的审计程度，认为xx项目部存在严重的管理漏洞，财务部门没能起到监督、审核的作用，管理层没能充分尽到保护企业资产安全完整的职责，使项目部造成亏损。七、管理意见

我们就xx项目的审计工作中发现的问题，进行了详细的分析总结，出具了管理建议书。在本报告后，我们附注了详细的说明和管理建议，希望公司管理层能慎重考虑，共同努力完善内部控制制度，以实现公司利润最大化的管理目标。 xxxx交通工程技术有限公司

xx项目部审计组

二〇〇七年七月十八日附送：上述会计报表、报表附注及管理建议书

财务分析的报告 篇5

一、利润分析

（一）集团利润额增减变动分析

1、水平分析

2、结构分析

（二）各生产分部利润分析

1、生产本部（含QY分厂）利润增减变动分析：

2、一季度AY分公司利润增减变动分析：

二、收入分析

（一）销售收入结构分析：

（二）销售收入的销售数量与销售价格分析：

（三）销售收入的赊销情况分析

三、成本费用分析

（一）产品销售成本分析

（二）各项费用完成情况分析

四、现金流量表分析

（一）现金流量表增减变动分析

（二）现金流量分析

五、有关财务指标分析

（一）获利能力分析

（二）短期偿债能力分析

（三）长期偿债能力分析

六、存在问题及分析

（一）销售成本的`增长率大于产品销售收入的增长率

（二）借款增加，获利能力降低，偿债风险加大

七、意见和改进措施

§2重点关注

现代企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们需要知道：居高不下的成本究竟是客观原因还是主观原因造成的？材料利用率能否控制？现销收入能否更多些？赊销收入资金回笼能否更快些？在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环？

§3问题重点综述

由于人民币销售价格的同比下落，销售成本又居高不下，销售毛利率下降，利润总额同比减少50.5万元；赊销收入同比增加，不良及风险应收款项比例加大；经营现金净流量不足以抵付经营各项支出；负债及应付款项、利息增加，贷款还本付息压力加重；但销售、生产还较正常，资产负债率稍高，也算正常，目前短期还债能力较强。